反而你们要注意天然气
3月18号19号
伊朗连续炸中shell Lng设施

https://www.investing.com/commodities/lng-japan-korea-marker-platts-futures-historical-data?hl=zh-TW

直接从2月底 10美元/MMBtu
到现在 21美元/MMBtu

我这俩天做了点功课
这种lng 大型设施 属于要特别定制的
全球就几家能做 而且要做 还要排队
也就是说 这轮lng上涨属于结构性
短期1年价格是下不来的

据我所知 harta 天然气发电占90%
而且能源占手套成本 在10-15%

harta90%靠天然气发电 别人用其他能源
想想看啦 这竞争力要削掉多少层皮啦

中东油气设施修复需3-5年，意味着原材料，价格将长期处于高位。手套商通常有理由提价，且买家因担心未来更贵会提前下单。现有的成品库存和生产线变得更加值钱。泰越政府库存能顶30-100天，可是市场油站不是没油就是限制油量，航班也取消不少，反而马来西亚这方面占了优势，况且运输有补贴，成本比较低。多多少少是有利好。

這幾天我也在做功課。其實馬來西亞手套業的能源成本裏的天然氣比例是最高,高達80~90%，而泰國手套也能源成本的天然氣比例是40~60%，中國更少，天然氣比例是10~30%。
我懂你的投資方向，很多國家的油價已經大起，許多國家的政府發佈了預防性措施來限制油慌了，反而是馬來西亞自己本身又產油又是世界第五大天然氣生產國，工業正常運轉撐的比其他國家久，所以説不定可以趁機吃掉一點競爭對手的市場份額。
不過現在起最凶其中一個是天然氣，天然氣佔大馬手套業的成本比例又太高，還真説不定到底是對harta有利還是不利。

很多去中東國家拉油的運油船已經陸續回到自己的國家了，所以實際上一些國家已經是斷供了，就算美國會在最近解決海峽封鎖的問題，運油船回去中東拉油也要時間。而且LNG工廠和煉油廠被炸，要恢復也不會一時半會的事情。
產業鏈好像一條巨大的龍，上游開始起價了，中下游還有存貨所以還沒看到大幅起價的現象。

有道理，但是我还是看重马来西亚占据全球手套供应的近 45%左右，在这种情况下有必要提价（那就对库存有利），邻国面对运输费和能源上涨也是硬核也会要提价，只是个人见解。再看看美金开始转强，美联储目前也没有降息动作。 还有越南严重缺油关闭很多油站，泰国的油目前也不是很稳定，运输车需要跑很多油站才能去到港口。
最后总结核心就是油气设施修好要多年，应该从这个出发点考虑是否会有一波持续性反弹。谢谢你的分享

目前泰越运输极度不稳定，就算天然气体是短板，最重要还是优先考虑有货准时交，这点马国有优势，美国市场那块看好。再来我们尝试考虑一下中国销售价极低，陆运涨，海运涨，原材料涨，不提价吃不消吧。只要合理涨，库存就会值钱。美国那块中国关税很重，其它如常竞争。多多少少还是有利。但是这个利需要时间反应。说到底设施修复时间是硬核。大家怎么看？

還有一個情況不得不提，油荒會逼使各國貨幣貶值，而大馬因爲在油荒問題有空間周旋，所以馬幣相對性會變强勢，這點對harta不太有利。

油荒 > 油起價 > 通貨膨脹起 > 本國貨幣貶值
油荒 > 本國必須拿更多本幣兌換成美元去買很貴的油價 > 本國貨幣貶值
油荒 > 工廠能源成本上漲 > 沒油或成本因素導致部分工廠停擺 > 外資減少投資 > 本國貨幣貶值

馬來西亞在油荒上比較有空間周旋，所以這一切都還沒發生在大馬，我推測在霍姆兹海峡關閉這段時間，馬幣會走的比較强勢。
局勢怎麽發展，還真的要看特朗普怎樣出牌，特朗普一直派定心丸說問題很快解決。
不過我看到現在原油的期貨價格(Brent)和現貨價格(OPEC Basket)差的很遠，Brent代表金融市場的USD100期貨價格，OPEC Basket代表現貨市場的USD 142現貨價格，看起來問題是比金融市場想的還要大一些。

丁晴手套是材料是石油提炼的
所以石油的价格波动对于harta成本是属于挂钩的

topglove 说原材料从2月每吨750涨到1500～1900之间了
他们计划从3月16美元涨到5月25美元

没有一家丁晴手套玩家能不涨价扛过

从这点来看
可以预测harta接下来revenue最少会增加30%以上

应该八月财报就可以看到一点点效果 11月全部效果

对harta来说

天然气比石油伤害大多了


石油导致 材料 船运价格暴涨

这是harta跟其他手套商一起的问题

大不了大家一起涨价 谁不涨谁扛不住

可能有些手套商涨比较快 比较猛

比如疫情时topglove跟英科 黑豹



天然气则不一样 

harta能源基本就是天然气跟太阳能

天然气就占90%了


而其他竞争对手天然气用的比较少 有些甚至没用天然气

要从供给跟需求来看 石油 天然气

目前全球石油最大3大玩家是
俄罗斯 沙特 跟美国
俄罗斯被制裁就不讲了
沙特是有很多闲置产能来增加供给

平常你看到新闻沙特增产 减产是来控制价格
像这种情况 是有概率 石油是可以快速下跌的

而天然气就不一样了
本身就是供给跟需求是匹配很靠近的能源
现在被炸天然气设施是接近全球产能20%
被炸不可怕 可怕的是 重建是以年为周期的
卡塔尔 能源大臣 已经出公告了
重建 修复 需要3-5年
物理学上 这些产能无法靠钱快速建上来的

所以从这角度来看 harta能源方面已经确确实实竞争力被削弱最少俩年以上

天然气危机对于harta影响有多大

我给个大概的数据，你们就明白了
能源原本占手套成本10-15%

也就是每千只手套 能源成本是
1-1.5美元之间

目前能源费已经翻倍
2-3美元

topglove说
丁晴手套成本14-15
卖价16美元

如果以现在能源成本来看 topglove已经是亏钱了

更何况这14-15成本属于 production cost
还没算折旧 管理费之类的