在金融市场中，银行定期存款无疑是最受欢迎的投资工具之一，广大民众都视其为一种“稳定”的投资选择。它为投资者提供一种安全、透明的方式来增加他们的资本。

定存是银行为存款人提供的存款便利，在这种投资中，存款人同意将资金存入银行，并在约定的期限内按照事先确定的利率获得利息。

存款期限可以灵活选择，从短至1个月，到长达10年甚至更长。普遍上存款期限越长，银行提供的利率也就越高，为投资者带来更大的回报。

在宏观经济政策调整时，定期的回酬通常会受到市场利率变化的影响。

升息期间，国家银行调高利率，定存的回酬也随之上升，相反降息期间，国行降低利率，定存的回酬则相对较低。

整体而言，目前大马的隔夜政策利率（OPR）为3%，为最近三年以来的最高水平，这也意味着目前的定存回酬是最近三年以来较高的。

基金以逸待劳

◆特性：龙行龘龘，套用在投资指的是持久稳定的投资，回酬稳定的基金适合长期投资。

◆优点：分散风险，回酬稳定。

◆缺点：管理费

基金可以分为主动式基金和被动式基金。

主动式基金指的是通过集合投资者的资金，并由专业团队管理和运作的投资方式。基金经理将根据市场条件和投资策略主动选择和调整投资组合。

由于一般大众缺乏投资知识，也没有专业的操作能力，所以需支付手续费将钱交由有公信力金融机构的团队操盘。

基金的投资策略和目标明确，可以是追求长期增长、稳定收益或其他特定的投资目标，投资者只需选择投资标准的和风险度即可。

一般的基金销售费用介于5%至6%，另有管理及信托费用，一年管理费介于1.5%至2%，信托费则介于0.1%至0.15%。

被动式基金的投资策略是，通过复制指数来实现投资回报，使二者涨跌高度一致。投资者把资金分散到指数中不同的行业、不同的成分股里，有效规避个股风险。

被动式基金更加公开透明，投资者明确知道自己到底买的是什么行业的股票。

举例来说，FTSE Bursa Malaysia KLCI ETF（0820EA）就是以30大蓝筹股为基准，投资者可通过ETF持有30家指数成分股，有效追踪马股大盘的表现。

此外，投资者可以通过指数成分股及权重来获取基金持仓情况。与之相较的是，主动式基金只会在每个季度末公布持仓情况，造成持股的不透明性。

值得一提的是KLCI ETF的管理费为每年0.5%，低于主动式基金的管理费约1.5%至2%。KLCI ETF也不收取入场费，而基金通常收取5%至6%的销售费用。

整体而言，在牛市，主动式基金的回酬可能会超越被动式基金（大盘）；在熊市，被动式基金的回酬可能更为稳定。

债券风险不一

◆特性：龙腾虎跃，套用在投资指的是有潜能的投资。

◆优点：发行人在规定的期限内按照约定条件偿还本金和支付利息。

◆缺点：违约风险

债券是发行者为募集资金而发行、在规定时间内支付一定比例的利息，根据不同的发行方，可分为政府债券、金融债券及企业债券，不同类型的债券为投资者提供多样化的选择。

政府债券是由政府发行，由国家信誉作担保，风险最小但回酬也相对较低，可能低于通胀，适合保守型投资者。政府债券例子为大马政府债券（MGS），该债券3年、5年及10年期的回酬分别为约3.5%、3.58%及3.85%。（来源：World Government Bonds）

金融债券则是由金融机构如银行、保险公司等发行，收益和风险介于政府债券和公司债券之间，适合风险与回酬需求平衡的投资者。例子为大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）在2023年通过大众投行发行价值200亿令吉的次级债券，有效期为30年。

企业债券则由企业发行，风险最大但可能的收益也最高，适合追求高回报的投资者。例子之一是TROPICANA IMTN回酬大约6.8%左右。（来源：bix）

与定期一样，通常债券期限越长，利率就越高。许多债券会接受信用评估，为投资者提供评估债券信用风险的参考，而标准普尔（S&P）、穆迪投资者服务公司（Moody’s）和惠誉（Fitch）对大马政府债券分别给予A-、A3和BBB+的评级。

总体而言，在利率上升的环境中，债券价格会下降，在利率下跌的环境中，债券价格会上涨。

房地产保值升值

◆特性：龙踞凤翥，套用在投资指的是保值升值势不可挡。

◆优点：保值与升值，可创造被动收入。

◆缺点：流动性低

房地产指的是附着于土地的一类实物，如房屋和建筑物等。由于土地的稀缺性，房地产一直呈现出长期上涨的趋势，持续吸引着广泛的投资者关注。

除了作为自住之用，房地产还可通过出售（投资）或出租（获取被动收入）来实现不同形式的回酬。

多个因素可以对房价或租金产生影响，首当其冲的是人口趋势的变化。例如，如果大多数人聚集在大城市工作并建立家庭，这将推高对住房的需求。

举例来说，根据国家房地产数据中心（NAPIC）的数据，2023年第三季雪兰莪的排屋房价中位数约为57万令吉，槟城为48万令吉，霹雳为25万7000令吉。

（数据来源：https://napic2.jpph.gov.my/ms/visualisasi-data?category=15&id=229）

其次，隔夜政策利率的走势也是一个重要的影响因素。随着隔夜政策利率的升高，房贷利息也随之上涨，使购房者更加审慎。

目前，大马的利率维持在3%，而随着联储局暗示今年可能降息，大马是否会追随美国的步伐呢？如果大马也降息，对投资者将是一个利好消息。

第三个重要因素是地理位置，位于理想地点的房产往往更容易实现升值。

总体而言，房地产作为一种长期上涨的投资工具，不论是投资还是出租，都是一个理想的选择。